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我国最大规模外币主权债券问世

原标题:我国最大规模外币主权债券问世

  财政部网站11月6日消息,巴黎时间11月5日,中华人民共和国财政部在法国巴黎成功簿记发行了40亿欧元主权债券。这是中国政府15年以来第一次发行欧元主权债券,是迄今为止中国政府单次发行最大规模的外币主权债券。

  国际投资者认购踊跃认购超发行金额5倍

  本次发行债券中,7年期20亿欧元,发行为0.197%;12年期10亿欧元,发行为0.618%;20年期10亿欧元,发行利率为1.078%。债券发行得到国际投资者的踊跃认购,总申购金额超过200亿欧元,是发行金额的5倍,其中57%的资金来自欧洲,43%的资金来自欧洲以外,投资者类型丰富,地域分布广泛,发行结果好于预期。这笔债券随后将在泛欧证券交易所和上市。

  此前,财政部在2017年10月26日曾发行20亿美元主权债券,为时隔13年中国中央政府再次重启面向国际投资者发行主权外币债券。2018年10月12日,财政部又发行30亿元美元主权债券。两次发行认购规模均超过发行额的4倍。

  财政部表示,此次欧元主权债券的成功发行,标志着中国政府在连续两年发行美元主权债券的基础上,重启欧元融资通道,有利于丰富和完善中国境外主权债券收益率曲线,为中资发行体欧元融资提供具有市场参考意义的基准。在中法建交55周年之际,在巴黎定价发行中国主权债券,反映出中国对欧洲金融市场的重视,将为中法双方进一步密切经济金融合作,打造更加坚实、稳固、富有活力的全面战略伙伴关系提供助力,有助于进一步深化中法乃至中欧的经贸合作。

  为中资发行体欧元融资提供基准参考

  经合组织(OECD)发布的2019年主权债务展望报告显示,2008年至2018年,经合组织国家未偿还政府债务总额翻了一番,债务占比重从49.5%上升到72.6%,债务增速超过实际经济增长。根据我国财政决算数据,截至2018年末,全国政府债务负债率为37.1%,低于欧盟60%的警戒线,也低于主要市场经济国家和新兴市场国家债务风险水平。

  “财政部发行无评级欧元计价债券为国际市场提供了重要的投资和避险工具。”投资与资产管理部高级、经济学博士陈静表示,发行债券还有利于推动中国与欧洲的经济金融合作,为中国企业的欧元融资提供了重要定价参考。?

  财政部此前表示,中国政府以主权信用融资,有助于为境内主体形成良好示范,引导境内主体合理利用国际金融资源,支持实体经济发展。对于此次发行欧元债,陈静认为,欧元区融资成本低,加上这次发行为中资发行体欧元融资提供具有市场参考意义的基准,以及中国对欧洲金融市场的重视,未来机构投资或呈现增长趋势。

  中国境内债权资本市场主管方中睿(Samuel Fischer)表示,财政部债券不仅得到专注于新兴市场投资者的热烈反馈,同时也吸引了欢迎新发行人的诸多欧洲大陆养老金和机构。这反映了市场对高质量亚洲发行人的浓厚兴趣。更多中资发行人将随后进入欧元市场,中欧两大经济体的资本市场联系将更加紧密。

(责任编辑:DF506)